Juni 2018

– CONSUS is a leading residential real estate developer with focus on Germany’s top 9 cities and a strong development portfolio of 49 projects with a GDV of EUR 5.3 billion.

– In addition, management has identified a list of targets with a GDV of EUR 4.8 billion.

– CONSUS intends to increase its capital through the issuance of up to 39.9 million new shares and to substantially increase its free float.

– 68.6% shareholder Aggregate Deutschland S.A. intends to waive all of its subscription rights for the new shares to be issued. These new shares will be offered for sale in a private placement. The offer price per new share for the private placement as well as the subscription price will be determined based on the outcome of a bookbuilding procedure for the private placement. The offer price and the subscription price will be identical. Consequently, allocations to investors participating in the private placement will be subject to a claw-back of up to approx. 30%.

– CONSUS intends to primarily use the net proceeds of the offering to fund ‎additional pipeline growth of its development business and to enhance strategic flexibility.

Berlin, June 15, 2018. Consus Real Estate AG (“CONSUS”), a leading residential real estate developer with a focus on Germany’s top 9 cities, intends to increase its share capital by offering up to 39.9 million shares to be issued against cash contributions from its authorized capital with subscription rights to existing shareholders and with full dividend rights as of January 1, 2017. Based on the closing price of the share on XETRA on June 14, 2018, the gross proceeds of the offering would amount to approximately EUR 300 million.

CONSUS’ major shareholder Aggregate Deutschland S.A., which holds 68.6% of the shares in CONSUS, intends to waive all of its subscription rights. These new shares will be offered for sale in a private placement to institutional investors. The offer price per new share for the private placement as well as the subscription price will be determined based on the outcome of a bookbuilding procedure for the private placement. The offer price and the subscription price will be identical. Allocations will be subject to a claw-back of up to approx. 30%.

The private placement of up to 39.9 million shares to institutional investors and the subscription period are expected to commence following approval and publication of the prospectus. The new shares are intended to be included in the m:access segment of the open market (Freiverkehr) of the Munich Stock Exchange (Börse München) and in the Scale segment of the open market (Freiverkehr) of the Frankfurt Stock Exchange (Frankfurter Wertpapierbörse).

Andreas Steyer, the CEO of CONSUS, has committed to support the offering with an order of EUR 2 million.

CONSUS intends to primarily use the net proceeds from the offering to fund ‎additional pipeline growth of its development business and to enhance its strategic flexibility. This includes (i) further acquisitions of additional development projects, and (ii) selected add-on corporate acquisitions. Secondarily, the Company intends to repay either corporate debt or higher yielding debt related to the previous acquisitions of development projects and to deleverage organically through its forward-sales business model.

CONSUS is targeting a run-rate EBIT (pre-PPA) of approx. EUR 300 million in the medium term with a 20% realized EBIT pre-PPA margin for its existing and fully funded development portfolio. The run-rate return of capital employed (ROCE) for the development business is targeted at around 30%. CONSUS further targets a run-rate net leverage (net debt/EBIT pre-PPA) of approx. 3.0x and has demonstrated a strong deleveraging momentum with the recently announced Q1 2018 interim financial statements.

Deutsche Bank, J.P. Morgan and UBS are acting as Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners, with Baader Bank acting as Joint Lead Manager.

Contact Details

RUECKERCONSULT GmbH

Peter Dietze-Felberg
Wallstrasse 16, D-10179 Berlin
+49 (0)30 28 44 987-62
consus@rueckerconsult.de

Consus Real Estate AG
Andreas Steyer, CEO
a.steyer@consus.ag

About CONSUS

Consus Real Estate AG (“CONSUS”), based in Berlin, Germany, through its subsidiary CG Gruppe, is the leading developers of residential real estate properties in the country’s top 9 cities. CONSUS focuses on and has a strong track record of institutional forward sales, digitalization and industrial mass production along the entire development value chain. The stock of Consus Real Estate AG is listed on the m: access segment of the open market (Freiverkehr) of the Munich Stock Exchange (Börse München), and is traded via XETRA in Frankfurt.

These materials may not be published, distributed or transmitted in the United States, Canada, Australia or Japan. These materials do not constitute an offer of securities for sale or a solicitation of an offer to purchase securities (the “Securities”) of Consus Real Estate AG (“CONSUS”) in the United States, Australia, Canada or any other jurisdiction in which such offer or solicitation is unlawful. The Securities referred to herein may not be offered or sold in Australia, Canada or Japan or to, or for the account or benefit of, any national, resident or citizen of Australia, Canada or Japan subject to certain exceptions.

The Securities of CONSUS may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”). The Securities of CONSUS have not been, and will not be, registered under the Securities Act. There will be no public offering of the securities in the United States. Any sale in the United States of the Securities mentioned in this communication will be made solely to “qualified institutional buyers” as defined in, and in reliance on, Rule 144A under the Securities Act.

This publication constitutes neither an offer to sell nor a solicitation to buy securities. The offer will be made solely by means of, and on the basis of, a securities prospectus which is to be published. An investment decision regarding the publicly offered securities of CONSUS should only be made on the basis of the securities prospectus. The securities prospectus will be published promptly upon approval by the German Federal Financial Supervisory Authority (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)) and will be available free of charge from Consus Real Estate AG, Kurfürstendamm 188-189, 10707 Berlin, Germany, or on the website of CONSUS.

In the United Kingdom, this document is only being distributed to and is only directed at persons who (i) are investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (as amended) (the “Order”) or (ii) are persons falling within Article 49(2)(a) through (d) of the Order (high net worth companies, unincorporated associations, etc.) (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”). This document is directed only at Relevant Persons and must not be acted on or relied on by persons who are not Relevant Persons. Any investment or investment activity to which this document relates is available only to Relevant Persons and will be engaged in only with Relevant Persons.

– CONSUS ist ein führender Wohnimmobilienentwickler mit Fokus auf die deutschen Top 9 Städte mit einem breit diversifizierten Entwicklungsportfolio von 49 Entwicklungsprojekten und einem Gesamtentwicklungsvolumen von 5,3 Mrd. Euro.

– Zusätzlich hat das Management Projekte mit einem Gesamtentwicklungsvolumen von 4,8 Mrd. Euro identifiziert.

– CONSUS beabsichtigt ihr Grundkapital durch die Ausgabe von bis zu 39,9 Mio. neuen Aktien zu erhöhen und damit den Streubesitz nach der Kapitalerhöhung erheblich zu steigern.

– 68,6% Aktionär Aggregate Deutschland S.A. plant auf seine Bezugsrechte für die neuen Aktien zu verzichten. Die neuen Aktien werden in einer Privatplatzierung angeboten. Der Angebotspreis der Privatplatzierung sowie der Bezugspreis werden im Rahmen eines Bookbuilding-Verfahrens in Rahmen der Privatplatzierung ermittelt. Der Angebots- und der Bezugspreis werden identisch sein. Dementsprechend werden bis zu ca. 30% der neuen Aktien einem Claw-Back unterliegen.

– CONSUS beabsichtigt den Nettoerlös aus dem Angebot primär zur Finanzierung des weiteren Wachstums ihres Entwicklungsgeschäfts und zur Steigerung ihrer strategischen Flexibilität zu verwenden.

Berlin, 15. Juni 2018. Die Consus Real Estate AG (“CONSUS”), ist mit dem Projektentwickler CG Gruppe der führende deutsche Mietwohnungsprojektentwickler in den neun größten deutschen Städten, beabsichtigt ihr Grundkapital durch die Ausgabe von bis zu 39,9 Mio. neuen Aktien, aus dem genehmigten Kapital mit Bezugsrecht der Altaktionäre und mit voller Dividendenberechtigung ab dem 1. Januar 2017, gegen Bareinlage zu erhöhen. Basierend auf dem Schlusskurs vom 14. Juni 2018 (XETRA) würde der Bruttoerlös der Kapitalerhöhung ca. 300 Mio. Euro betragen.

CONSUS Großaktionär Aggregate Deutschland S.A., mit einer Beteiligung von 68,6%, plant auf seine Bezugsrechte an den neuen Aktien zu verzichten. Die neuen Aktien werden im Rahmen einer Privatplatzierung institutionellen Investoren angeboten. Der Angebotspreis der neuen Aktien in der Privatplatzierung sowie der Bezugspreis werden im Rahmen eines Bookbuilding-Verfahrens in der Privatplatzierung ermittelt. Der Angebots- und der Bezugspreis werden identisch sein. Dementsprechend werden bis zu ca. 30% der Zuteilungen einem Claw-Back unterliegen.

Die Privatplatzierung von bis zu 39,9 Mio. Aktien an institutionelle Investoren und die Zeichnungsfrist sollen nach Billigung und Veröffentlichung des Prospekts beginnen. Die neuen Aktien sollen in das Freiverkehrssegment m:access der Börse München und gleichzeitig in das Freiverkehrssegment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse aufgenommen werden.

Andreas Steyer, Vorstandsvorsitzender von CONSUS, hat sich verpflichtet, die Kapitalerhöhung durch eine Kauforder von 2 Mio. Euro zu unterstützen.

CONSUS beabsichtigt primär den Nettoerlös aus dem Angebot zur Finanzierung des weiteren Wachstums ihres Entwicklungsgeschäfts und zur Steigerung ihrer strategischen Flexibilität zu verwenden. Dies beinhaltet (i) weitere Akquisitionen von zusätzlichen Entwicklungsprojekten und (ii) ausgewählte ergänzende Unternehmensakquisitionen. Weiters ist die Gesellschaft bestrebt, die Nettoverschuldung durch die Rückzahlung von höher verzinsten Finanzverbindlichkeiten aus vorangegangenen Akquisitionen sowie durch ihr Forward-Sales-Geschäftsmodell organisch zu reduzieren.

CONSUS strebt mittelfristig ein Run-Rate-EBIT (pre-PPA) von ca. 300 Mio. Euro bei einer realisierten EBIT pre-PPA-Marge von 20% für das bestehende und voll finanzierte Entwicklungsportfolio an. Ein Run-Rate Return of Capital Employed (ROCE) von ca. 30% ist für das Entwicklungsgeschäft anvisiert. Die Gesellschaft hat sich des Weiteren zum Ziel gesetzt, ein Run-Rate Net Leverage (Netto-Finanzverbindlichkeiten/EBIT pre-PPA) von ca. 3,0x zu erreichen und verweist mit den kürzlich bekannt gegebenen Q1 2018 Finanzzahlen auf eine starke Entschuldungsdynamik.

Deutsche Bank, J.P. Morgan und UBS (“Joint Global Coordinators”) agieren zusammen mit der Baader Bank (“Joint Lead Manager”) als Konsortialbanken.

Pressekontakt:

RUECKERCONSULT GmbH

Peter Dietze-Felberg
Wallstrasse 16, 10179 Berlin
+49 (0)30 28 44 987-62
consus@rueckerconsult.de

CONSUS Real Estate AG
Andreas Steyer, CEO
a.steyer@consus.ag

Über Consus Real Estate AG

Die Consus Real Estate AG (“CONSUS”) mit Hauptsitz in Berlin, ist mit ihrer Tochter, der CG Gruppe, ein führender deutscher Wohnimmobilienentwickler in den deutschen Top 9 Städten. CONSUS konzentriert sich auf institutionelle Forward-Sales sowie auf Digitalisierung und industrielle Serienfertigung entlang der gesamten Wertschöpfungskette und kann hier auf eine starke Erfolgsbilanz verweisen. Die Aktie der Consus Real Estate AG sind in das m:access Segment des Freiverkehrs der Börse München einbezogen und werden über XETRA in Frankfurt gehandelt.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS:

Diese Mitteilung darf nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Australien oder Japan veröffentlicht, verteilt oder übermittelt werden. Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Kauf von Wertpapieren noch die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren (die “Wertpapiere”) der Consus Real Estate AG (“CONSUS”) in den Vereinigten Staaten von Amerika, in Australien, Kanada, Japan oder anderen Jurisdiktionen, in denen ein Angebot gesetzlich unzulässig ist dar.

Die Wertpapiere der CONSUS dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika nur nach vorheriger Registrierung oder einer Ausnahmeregelung von der Registrierungspflicht nach dem U.S. Securities Act of 1933 in der jeweils gültigen Fassung (der “Securities Act”) angeboten oder verkauft werden. Die Wertpapiere der CONSUS wurden und werden nicht nach dem Wertpapiergesetz registriert. Ein öffentliches Angebot der Wertpapiere in den USA findet nicht statt. Jeder Verkauf der in dieser Mitteilung erwähnten Schuldverschreibungen in den Vereinigten Staaten von Amerika erfolgt ausschließlich an “qualifizierte institutionelle Käufer” im Sinne von Rule 144A des Securities Act.

Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren dar. Das Angebot erfolgt ausschließlich mittels und auf der Grundlage eines zu veröffentlichenden Wertpapierprospekts. Eine Anlageentscheidung über die öffentlich angebotenen Wertpapiere der CONSUS sollte nur auf der Grundlage des Wertpapierprospekts getroffen werden. Der Wertpapierprospekt wird unverzüglich nach Billigung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) veröffentlicht und ist kostenlos bei der Consus Real Estate AG, Kurfürstendamm 188-189, 10707 Berlin, Deutschland, oder auf der Website der CONSUS erhältlich.

Im Vereinigten Königreich wird dieses Dokument nur an Personen verteilt und richtet sich nur an Personen, die (i) Investment Professionals im Sinne von Artikel 19(5) des Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (in der jeweils gültigen Fassung) (die “Order”) oder (ii) Personen sind, die unter Artikel 49(2)(a) bis (d) der Order fallen (High Net Worth Companies, nicht eingetragene Vereinigungen usw.) (alle diese Personen zusammen werden als “Relevante Personen” bezeichnet). Dieses Dokument richtet sich nur an Relevante Personen und darf nicht von Personen, die keine Relevanten Personen sind, verwendet werden. Jede Investition oder Investitionstätigkeit, auf die sich dieses Dokument bezieht, steht nur Relevanten Personen zur Verfügung und wird nur mit Relevanten Personen getätigt.